2019年上半年，機(jī)遇頭部彩電品牌扣非之后利潤都在虧損！大尺電成達(dá)預(yù)這一現(xiàn)實情況要比“2017-2018年”的寸彩長不場或單純“量價齊跌”更嚴(yán)峻。同時，期商7月以來全球面板企業(yè)紛紛祭出減產(chǎn)10-25%的用市產(chǎn)能控制計劃。
上下游企業(yè)的機(jī)遇嚴(yán)峻局面的原因在哪里呢?有人說是產(chǎn)能建設(shè)過速，導(dǎo)致的大尺電成達(dá)預(yù)產(chǎn)能過剩：的確2019年全球面板業(yè)產(chǎn)能增長超過12%，甚至可能高達(dá)15%。寸彩長不場或但是期商，廠商的用市產(chǎn)能投入不會“沒有根據(jù)”，糊涂涂的機(jī)遇制定幾千億元的投資計劃——顯示產(chǎn)業(yè)寒冬，更為重要的珠海金灣（小姐）小姐過夜服務(wù)vx《134-8006-5952》提供外圍女上門服務(wù)快速選照片快速安排不收定金面到付款30分鐘可到達(dá)問題在于“需求端擴(kuò)展落空”！
一筆很容易算清楚的“賬目”
2016年以后，液晶顯示產(chǎn)業(yè)的新產(chǎn)能只有8.6和10.5/11代線——二者都是為大尺寸產(chǎn)品而設(shè)計的。具體而言就是65、75、85/86英寸的崛起。
2018年第一季度，國內(nèi)彩電市場65英寸及其以上產(chǎn)品銷量占比6.3%，2018年第四季度，這一數(shù)據(jù)上升到了11%——增幅翻番。假設(shè)這一局面得以維持，2019年第二季度，這種大尺寸產(chǎn)品市場占比渴望接近2成：但是，市場似乎開了一個玩笑——2019年第二季度國內(nèi)彩電市場，65英寸及其以上產(chǎn)品市場占比只有11.5%。大尺寸成長性在2019年“嘎然而止”。
按照彩電“臺數(shù)”產(chǎn)能看：一條8.5代線，生產(chǎn)65英寸面板，每片玻璃基板可切割3塊彩電面板;但是生產(chǎn)55英寸就是6塊彩電面板。同樣的道理，7.5代線生產(chǎn)85英寸面板可切割2塊;生產(chǎn)43英寸面板則可切割8塊(且目前8K 75英寸面板的成品率只是稍高于50%)。即，如果大尺寸產(chǎn)品熱銷，本可以很好的消化產(chǎn)業(yè)新增產(chǎn)能。
2019年彩電，以及上游顯示面板產(chǎn)業(yè)的“最大問題”就在于“半年來”大尺寸產(chǎn)品成長“非常乏力”，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場預(yù)期。
大尺寸的增長壓力，不是價格
“是不是大尺寸彩電價格過高，阻礙了產(chǎn)品市場的擴(kuò)展呢?”這是很多人“對彩電市場結(jié)構(gòu)性升級瓶頸”的第一懷疑。但是，真實情況卻非如此。
從整體看，2018年國內(nèi)彩電均價下滑10%;2019年上半年均價下滑更是已經(jīng)接近10%——但是，價格降低，40+產(chǎn)品下降到1400元級別，卻并沒有拉動消費和換機(jī)潮流。
從局部看，2019年以來65英寸產(chǎn)品價格下降非常明顯，最低產(chǎn)品價格已經(jīng)達(dá)到2999元。單位顯示面積價格看，與32英寸這種最便宜的電視尺寸幾乎相當(dāng)。65英寸液晶面板價格更是在2019年7月份跌破成本價，以至于面板廠不得不25%的比例壓縮大尺寸線產(chǎn)能：按照歷史規(guī)律75%的開工量，已經(jīng)達(dá)到面板工廠能夠盈利的下限。
價格下跌，不能帶來任何的銷量增長：這是2019年彩電行業(yè)的最大難題。至少2018年總量變化有限，還有價格下跌下大尺寸的成長;2019年連這少的可憐的大尺寸成長性都已經(jīng)“幾乎消失”。
對此，業(yè)內(nèi)專家指出，網(wǎng)絡(luò)視頻的流行、手機(jī)短視頻的流行，徹底打破了家庭和個人視聽娛樂的市場結(jié)構(gòu)：作為曾經(jīng)王者的彩電，必然首先遭到?jīng)_擊。用業(yè)內(nèi)的一句話說就是“老媽都在刷抖音”的時候，彩電的必要性下降了。
彩電開機(jī)時長、開機(jī)頻次的降低，直接導(dǎo)致消費者對于彩電價格的心理“門檻”出現(xiàn)了變化。越來越多的普通消費者對“更高價格”的彩電不感冒。反而是2019年線上市場，以低價格著稱的產(chǎn)品銷量保持穩(wěn)定。——這是一種“應(yīng)用”結(jié)構(gòu)變化，導(dǎo)致的產(chǎn)品市場“價格戰(zhàn)驅(qū)動模型”的暫時失靈。
此外，行業(yè)人士也指出，大尺寸電視雖然價格下降很多，但是依然有如下問題：1.大尺寸無論如何降價，總是高價產(chǎn)品，絕對價格不可能很低;2.大尺寸產(chǎn)品必然需要大客廳、需要更大的觀看距離，這一點限制了消費應(yīng)用;3.即便是75/85英寸的大尺寸電視，其實際畫面大小依然“無法媲美智能投影機(jī)”——2018年智能投影銷量年度增長100萬臺;2019年上半年同比增長40萬臺，消費者的嶄新選擇，亦壓制了大尺寸電視市場的發(fā)展。后者則可以提供100-120英寸的大屏幕震撼視聽效果。
市場成長不僅是價格說了算：尤其是當(dāng)彩電必要性下降、擁有它類應(yīng)用產(chǎn)品可選、尺寸接近極限的時候，彩電市場的成長規(guī)律正在出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化。——“這就像手機(jī)屏幕不會不斷增大：需要更大的屏幕的消費者選擇了PAD。彩電主流屏幕尺寸也不會無限增大：需要更大尺寸的消費者選擇了智能投影或者VR，提升震撼性。”
大尺寸平板顯示的出頭之路：商用
與彩電市場的“溫度不夠”相比較而言，商用顯示市場液晶產(chǎn)品依然“紅火”。2018年教育交互液晶出貨首次達(dá)到100萬臺，會議交互液晶也達(dá)到25萬臺。其中，教育市場受政策影響比較大，市場增幅下降、甚至飽和;不過會議市場2018年增幅高達(dá)151%。
進(jìn)入2019年以來，教學(xué)交互產(chǎn)品市場“受政策驅(qū)動略有下滑”，但是大尺寸占比顯著提升，市場在大尺寸產(chǎn)品降價的背景下，依然獲得了1成以上的銷售額增加。行業(yè)預(yù)計，未來教育市場總規(guī)模穩(wěn)定，但是全面大尺寸化可期。
會議交互產(chǎn)品，2019年上半年“量價雙豐收”，均實現(xiàn)兩位數(shù)的增長，這導(dǎo)致整個產(chǎn)業(yè)銷售額增加達(dá)到3成左右，正在成為專業(yè)顯示領(lǐng)域一個盈利的新標(biāo)桿。
同時，對于整體商顯領(lǐng)域而言，2018年成長超過32.2%;預(yù)計到2020年年化增長率不會低于20%。且商顯應(yīng)用的基礎(chǔ)設(shè)施：5G建設(shè)剛剛走上正軌。行業(yè)普遍認(rèn)為基于5G技術(shù)的智慧商顯應(yīng)用的爆發(fā)期在2022年前后。也就是“商顯”市場現(xiàn)在的好成績，還只是大增長之前的開胃菜而已。
相對于家用市場而言，商用條件下的光照條件更好，空間更開闊，恰更需要大尺寸液晶這種“顯示面積更大”、“光能量輸出更高”的顯示產(chǎn)品。教育和會議市場對75/85產(chǎn)品的熱愛就是最好的證據(jù)。——這兩點和家用市場情形恰好相反。更為重要的是，家用市場消費者的視頻應(yīng)用在告別彩電;而商用市場5G+AI下,應(yīng)用剛剛開始擁抱大尺寸液晶——趨勢截然相反。
因此，行業(yè)專家預(yù)計65英寸以上液晶顯示產(chǎn)品未來至少半數(shù)應(yīng)用在商用領(lǐng)域：甚至是多一半應(yīng)用在商用領(lǐng)域。
綜上所述，2019年彩電為主的平板顯示產(chǎn)業(yè)的低潮和虧損寒流，根本原因是“結(jié)構(gòu)性”的：即大尺寸彩電成長不達(dá)預(yù)期;商顯應(yīng)用亦未具有“成熟5G時代”的放量條件。不過這不是說大尺寸液晶沒有未來，一旦G5+AI應(yīng)用興起,智慧化概念下的商顯，甚至家用市場都會迎來“新格局”。
作者:百科
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